Фондовые биржи. Часть 1: Механизм торговли

[Labian_]

Сабж, скамеры! Все эти ваши нашумевшие адвёртинги, антикино, фишинги и бруты это, конечно, хорошо. Но ведь в мире есть и светлая сторона долларовой банкноты, верно? Итак, сегодня речь пойдёт о биржах, форексе и трейдинге.

1. Краткое вступление
2. Трейдинг
3. Котировки
4. Сделки
5. Брокеры
6. Кредитное плечо
7. Нюансы торговли
8. Что дальше
9. Продолжение

Отведём минутку фальстарту. Что ж, заранее хочу предупредить, что в данной статье моей главной задачей было ознакомить читателя с азами биржевой деятельности, а не расписать денежную теорию в четырёх томах. Ниже я попытаюсь поведать вам об этом ремесле на пальцах. Статья ориентирована на новичков в сфере финансов, поэтому, если вы уже занимались трейдингом прежде, скорее всего, вам к выходу.

Начнём с самого понятия трейдинга. Прежде всего, трейдинг сам по себе означает торговлю чем бы то ни было (от анг. trade — торговля). Конкретно в нашем случае трейдинг — это анализ рынка с последующим заключением торговых сделок на фондовой бирже. В общем случае трейдиться можно чем угодно: валютами, акциями, нефтью, газом и т. д. Главная цель трейдинга заключается во вложении денежных средств в некоторые активы для последующего получения прибыли с течением времени.

Покупка и продажа активов (валюты, ценные бумаги и т. д.) являются основными принципами торговли на бирже. Но не стоит забывать, чтобы получить профит с трейдинга нужно не просто вкладываться в рынок, но и предугадывать наиболее вероятные сценарии его поведения. Получите ли вы прибыль с той или иной сделки или нет зависит от котировки (цены) данного актива: подпрыгнет ли график вверх или упадёт с грохотом вниз.

Обратите внимание: область рынка, занимающаяся исключительно валютами (EUR, CAD, RUB и др.) и их пáрами (EUR/USD, USD/CAD и др.) называют форексом (от англ. Forex, FX — FOReign EXchange market).

Теперь о котировках. Для начала, котировка — это показатель, отражающий цену товара в данный момент времени. Синонимами могут считаться такие определения, как цена или курс. Вот, собственно, живой пример:

На данном графике изображена котировка Bitcoin за последние (на момент написания статьи) полтора часа. Последняя отметка заняла позицию 7060.88 USD (доллар США является общепринятой валютой измерения всех цен на биржах).

Как несложно заметить, котировки практически никогда не стоят на месте — интенсивно движутся то вверх, то вниз. В трейдинге движения графика разделяют на три общих категории: движение вверх именуют «бычьим», вниз — «медвежьим», а стояние на одной позиции называют боковым. Пусть микродвижения котировок кажутся случайными и непредсказуемыми, рассматривая более длинные отрезки времени (часы, дни, недели), можно невооружённым глазом заметить определённый ряд закономерностей. Этот факт и будет играть нам на руку при заключении сделок.

Для пополнения лексикона упомянем, что среди любителей и профессионалов интенсивность колебательных движений графика называется волатильностью. Волатильность — показатель изменчивости цены конкретного актива.

А сейчас, пожалуй, приоткроем завесу тайн о торговых сделках, которые, судя по всему, могут открыть дверь к несметным богатствам. Но что же они всё таки из себя представляют?

Итак, сделки в трейдинге — своеобразные ставки, схожие со спортивными. Они включают в себя ряд параметров, которые мы разберём по порядку. Во-первых, проводя параллель со ставками (спортивными), при совершении сделки трейдер указывает её сумму (как мы помним, в USD). Её ещё называют ценой сделки. Во-вторых, у нас есть мультипликатор (другими словами множитель), который используется для корректировки рисков. По своей сути он умножает профит на указанное значение, но это играет в обе стороны: при высоком мультипликаторе ваша возможная прибыль будет выше, но и убыток в случае его появления будет пропорционально расти. Соответственно, чем больше вы уверены в ожидаемом поведении котировки, тем выше мультипликотор следует указывать и наоборот. Ещё одной неотъемлемой частью сделки является выбор направления. Трейдеру необходимо указать предполагаемое направление графика — вверх или вниз. Если при совершении сделки вы поставили какую-либо сумму на движение графика вниз (то есть падение котировки), и цена актива начала снижаться, поздравляю — вы победили, ваша прибыль уже посчитана и её процентный показатель загорелся зелёным цветом. Таким образом, определив для себя все перечисленные параметры, можно смело «открывать позицию» (то есть заключать торговую сделку на бирже). В финансах такой процесс совершения сделок именуется дилингом (от англ. deal — сделка).

Но будьте внимательны: вложенные в тот или иной актив денежные средства остаются в нём до того момента, пока вы не «закроете позицию» (то есть сделку). Поэтому как свою прибыль, так и убыток не стоит оставлять на произвол судьбы. В случае, если вы начали получать положительный профит со сделки, закройте её, когда график начнёт возвращаться в сторону противоположную вашей ставке. Давай рассмотрим живой пример с котировкой Bitcoin, так будет понятнее.

На минуту представим, что мы открыли сделку на повышение цены Bitcoin и, соответственно, открыли новую позицию. Опираясь на движения графика, мы подождали некоторое время, пока котировка росла в нашу пользу, а наша прибыль увеличивалась. Но в один момент график пошёл на спад. Обычно, микродвижения графика не влияют на его дальнейшее движение, однако если движение заметно на фоне конкретного отрезка времени (то есть представляет собой не обыденные и незначительные колебания цен, а последствия крупных торгов на рынке), нужно незамедлительно закрывать сделку. Это приведёт к начислению профита (в сумме с ценой сделки) на ваш счёт.

Но согласитесь, в нашей жизни иногда бывают неудачи. В трейдинг они тоже случаются. Уж поверьте, даже самые опытные игроки с внушительными суммами на счетах терпят регулярные фиаско. Тем не менее, провальная сделка — вовсе не приговор, ведь её убыток можно снизить к минимуму, вовремя закрыв позицию. Итак, вернёмся к графикам, рассмотрим убыточный сценарий на примере пары валют EUR/USD (да-да, обычные валюты принято ставить парами, то есть сравнивать одну с другой).

Рассмотрим график. На нём отмечены три точки. Итак, как мы и сказали ранее, сценарий убыточный. Мы поставили N долларов на повышение котировки EUR по отношению к USD, опираясь на предыдущую тенденцию роста. Но она, к сожалению, пошла вниз и преодолела уровень нашей начальной ставки (жёлтая линия на графике). В момент этого падения у котировки был шанс на возвращение в рост, но наши светлые надежды не оправдались, поэтому мы как можно скорее продали актив, хотя имели отрицательный профит. Кажется, можно было и повременить, дождаться момента, когда котировка бы вернулась к бычьему настрою. Но не тут то было. Риск слишком велик. Наше пренебрежение удачей сработало: ещё чуть-чуть и мы бы оказались на самом дне пропасти с летальным убытком. А так мы потеряли совсем немного. К слову, достигнув дна пропасти (см. на график), брокер (об этом сразу далее) не дал бы нам продолжить ведение чрезмерно убыточной сделки и автоматически закрыл бы её, перед этим дав шанс повысить ставку, тем самым опустив минимальный уровень ниже (старайтесь таких сценариев избегать, цена проигрыша может быть неоправданно высока). Поэтому не рискуйте и не ведитесь на азарт, он может сыграть с вами злую шутку.

У вас уже есть желание увидеть всё своими глазами и потрогать наощуп? Тогда давайте заглянем к брокерам. Итак, сами по себе мы как физические тела, замкнутые в пространстве и времени, не можем совершать сделки на бирже. По этой причине мы будем действовать через посредников — брокеров. В нашем случае брокеры будут виртуальные (наверняка вы слышали что-то из ряда Alpari, ForexClub, Admiral Markets и т. д.), хотя, думаю, никто вам не может запретить надеть на себя солидный смокинг, нацепить тёмный галстук и, сжав толстенную сигару в зубах, заключать сделки общаясь с реальным брокером (человеком) по телефону.

Продолжим. Все желанные кнопочки по типу «Открыть сделку» предоставит нам именно брокерский сайт, коих нынче тысячи. Я самым удобным для себя нашёл ForexClub (к моему сожалению, не реклама). На самом деле функционал у каждого из них практически один, но всё же количество фич, приятный дизайн и скорость работы обратили мой взгляд именно на ForexClub. В статье уже были использованы скриншоты оттуда и продолжать работу я буду там же. Это я к тому, что, выбрав другого брокера, статья не утеряет актуальности.

Обратите внимание: перед выбором брокера почитайте отзывы о нём в интернете, ленится не нужно. И да, ForexClub – лишь пример, в нём существует свой ряд недостатков (например, проблемы с выводом и т. д.), о которых на сайте не будет ни слова.

Заметьте, брокеры, как правило, могут давать возможность играть не только валютами (форекс), но и ценными бумагами (например, акциями различных корпораций), криптовалютами (Bitcoin, Litecoin, Zcash и др.), металлами (серебро, золото, платина), индексами (Dow Jones, S&P 500 и др.), нефтью, газом, да и вообще много чем ещё. Главное правило, которое вам, несомненно, прокричит в две пасти любой самоучитель по инвестициям, — нужно, а если быть точнее, это просто необходимо — вкладываться в разные активы. Именно разделяя свой капитал на разные ветки финансового дерева, вы сможете грамотно балансировать скачками котировок, а главное — контролировать убыточные сделки, снижая их влияние на счёт до минимума всеми остальными сделками, которые будут ожидаемо прибыльными в своём большинстве.

Что ж, минимальные зания в копилке, пора оттачивать свои навыки. Для этого нам нужны деньги и брокерский счёт. Начну с того, что если вы надеетесь вскорабкаться на денежные облака, имея в кармане 500 кровных рублей, то ваша карьерная лестница, скорее всего, окажется расшатанной стремянкой, годной лишь на то, чтобы достать с антресоли банку. Ну а если так случилось, что вы — реалист, оптимальным вариантом для вас станет сумма в районе 30 000 рублей. Да, можно больше, можно меньше (не 500 шекелей, конечно, но с 10 000 будет чем изучить рынок). К слову, плакать ещё не время, ведь большинство брокеров могут похвастаться бесплатным (с головы до ног) демо-счётом. Итак, демо-счёт — это аналог брокерского счёта, который вместо реальных денег использует виртуальные. Так что прежде чем заливать «реал» (то есть реальные деньги) на свой счёт, попробуйте поиграть с фейковыми тысячами долларов.

Вернёмся к долгожданной практике. Как я и сказал ранее, брокер для нас — посредник, оболочка, а на текущем этапе — сайт. Посчитаем, вы уже выбрали себе идеального брокера. Первым делом заходим на его сайт и регистрируем аккаунт. Надеюсь, до этого момента дочитали только те, кто способен нажать пару кнопочек в красивой веб-форме, придумать пароль и подтвердить свою почту через письмо, поэтому пропустим этап регистрации. Вот мы вошли в свой новенький аккаунт, что дальше? Сейчас нам нужно выбрать демо-счёт в специальном селекторе. У любых брокеров интерфейс будет схожим, но повторюсь, я для примера использую ForexClub:

Пополнение реального счёта можно произвести множеством путей: интернет-платежами, кредитными картами и т. д., но делать это я вам советую набравшись опыта с демо-счётом. К слову, в этой (первой) части статьи мы познакомились с фундаментальными азами ведения трейдинга, во второй же части вы узнаете о том, как снизить риски торговли до минимума и совершать сделки, основываясь не на интуиции и анализе колебаний графика, а на фактах, сигналах и торговых новостях. А это значит, что орудовать деньгами после прочтения второй части будет намного плодотворней, нежели сейчас. Забегая наперёд, в ней мы будем работать, что называется, «в полевых условиях».

Из разряда того, чем можно орудовать и при этом не знать что это такое. Но ведь информация лишней не бывает, верно? Давайте разберёмся с этим пунктом на примере. Представим себе, что цена за тройскую унцию золота сейчас составляет 1327 долларов. Допустим, мы делаем прогноз на повышение золота и открываем большую сделку на 10 единиц товара. Общая сумма сделки, таким образом, составит 13 270 USD — такой суммой опасно рисковать, да и у многих трейдеров её просто нет. В таких случаях нам и помогает кредитное плечо, предоставляемое брокерами. Для примера возьмём кредитное плечо 1:200. Это означает, что на каждые 200 долларов сделки вам нужно будет инвестировать лишь 1 доллар, а общая сумма сделки при таком плече составит лишь 66,35 USD.

Как видите, кредитное плечо — удобная вещь. Оно минимизирует инвестируемый капитал и делает торговлю более доступной. Но не стоит забывать, что для торговли с использованием кредитного плеча необходимо наличие определенной суммы на брокерском счёте, которая способна покрыть возможные убытки. У каждого брокера требования по такой сумме различны. В случае с ForexClub, брокер на счетах MT4-Instant, MT4-Market, MT5-Instant и MT5-Market предоставляет клиенту возможность совершать торговые операции с использованием кредитного плеча в соотношении до 1:500.

Вот, кстати, наглядная визуализация плеча 1:10 ($1 → $10, $50 → $500 и т. д.):

Не забываем о брокерах, им ведь тоже нужно есть, правда? Здесь мы вспомним о комиссии. При открытии позиции, когда котировка ещё даже не успела измениться, она впадает в убыток. Но это не страшно. Для примера я открыл сделку на — не важно какой актив — с суммой в $10 и мультипликатором 20. Как правило, комиссия сделок совсем копеечная, поэтому страдать не придётся. В моём случае она составила всего $0.04

Таким образом, мы видим, что на микроколебаниях графика денег особо не нагрести. Поэтому делайте ставки не на секунды, а на часы, ну или хотя бы на минуты. Так вы станете опираться на высокие амплитуды котировки, которые, соответственно, перекроют убыток с комиссии.

Вот мы и подошли к концу первой части статьи. Зная как работают элементарные принципы трейдинга, мы уже можем самостоятельно открывать торговые сделки и вкладывать свои средства в какие бы то ни было активы. На данном этапе обучения я вам настоятельно рекомендую потренироваться в этом лёгком (без не) ремесле и набить руку демо-счётом в компании с самим собой.