Фондовые биржи. Часть 2: Анализ рынка

[Labian_]

Сабж, скамеры! Вот и продолжение статьи о биржах. В прошлый раз мы узнали как на них играть, сейчас же о том, как выигрывать. В этот раз на сводке дня технический анализ, торговые стратегии и биржевые импульсы.

1. Независимость фондовых бирж
2. Исторический пример
3. Новости и импульсы
4. Технический анализ
5. Инструменты технического анализа
6. Стратегии
7. Японские свечи
8. Свечные паттерны
8.1 Молот
8.2 Вечерняя звезда
9. Что дальше

Упс, а её то нет. Будь то рынок нефти или форекс, любая биржа зависит от тех или иных финансовых организаций. Любая котировка будет каким-то образом оправдана, ведь рынок это не игра в рулетку, здесь победить вы сможете не благодаря ослепительной удаче, а за счёт грамотного анализа некоторых биржевых показателей и новостей. Настроение рынка есть ни что иное, как реакция на национальные и международные изменения в экономике, а также отражение внутренних событий организации или области, если мы говорим о таковой.

Помимо этого, сфера трейдинга также зависит от выхода отчётов, содержащих макроэкономические данные. Особенно здесь влиятельна Федеральная резервная служба США, которая способна резко изменить ситуацию на торгах, манипулируя процентной ставкой. Доллару удаётся удерживать стабильные позиции, поэтому ФРС остаётся самым влиятельным центробанком в мире.

Чтобы не было скучно, давайте рассмотрим какое-нибудь общеизвестное событие, которое каким-то образом повлияло на ход котировок. 11 сентября? Сойдёт.

Итак, осень 2001 года. Всемирный торговый центр. Два полукилометровых небоскрёба, ставшие местом гибели для почти трёх тысяч человек, рухнули от террористического удара под руководством небезызвестного главаря Аль-Каиды Усама бен Ладена (верить или нет — другая история). Вместе с ними рухнули биржи и доллар. Уже через полтора часа после катастрофы, на 19:20 по МСК, британский фондовый индекс FTSE-100 снизился на 4,03%, а к концу торгов снижение составило 5,7% до 4746 пунктов – это крупнейшее падение индекса за один торговый день с октября 1997 г. Немецкий фондовый индекс DAX на 20:30 по МСК. снизился на 11,41% до 4130,52 пункта. Французский САС по итогам торгов упал до рекордно низкого с марта 1999 г. уровня – на 7,39% до 4059,75 пунктов. При этом многие фондовые и товарные биржи закрылись раньше времени. Впечатляет, не правда ли? Но сейчас мы обратимся к одной из теорий касательно теракта. Она заключается в том, что одной из целей бен Ладена заключалась в извлечении максимальной выгоды путём нехитрых махинаций в рамках акционерных и валютных бирж. Ещё за неделю до совершения замысла он продал все свои акции авиа- и страховых компаний и перевёл все имеющиеся доллары в евро, франки и иены. Так, пока весь мир терпел многомиллиардные убытки, Усама бен Ладен пополнил свои сбережения на сумму около 100 миллионов долларов.

Нет-нет, я не веду к тому, что для поднятия капитала вам нужно вложиться в парочку умелых пилотов и подогнать им по боингу (хотя почему бы и нет). Я о том, что зависимости рынка – нечто большее, чем просто цифры. За любым движением любой котировки стоит какое-то событие, а значит на этом можно заработать. Откуда же брать информацию о событиях, происходящих в мире? Конечно же в новостях.

В целях спрогнозировать вспышки роста или падения конкретных котировок трейдеры анализируют предстоящие изменения на рынке. У них для работы с такого рода информацией есть отдельная вкладка (ну или несколько) с экономическими новостями. По сути, это самые обыкновенные новости, только специализирующиеся на рынке. Формулировки немного отличаются от привычных: читать мы будем заголовки по типу «AUD/USD в течение дня: Тренд остаётся бычьим» (подобные сводки с рекомендациями по проведению сделок относительно биржевого настроения называют импульсами) или «Выступление главы Банка Японии Куроды» (да, любые мероприятия так или иначе связанные с рынком, могут быть крайне важны).

Давайте подберёмся поближе к реальности. Где же брать биржевые новости? Думаю, в контексте 21-го века вопрос достаточно глупый. Тем не менее, примером приведу Календарь экономических событий от ForexClub. На нём вы найдёте новости рынка, распределённые по группам, каждая из которых обозначается своим маркером: от серого (новость с незначительной волатильностью) до красного (с высокой волатильностью соответственно).

Но это ещё не всё. Приведённые в пример новости часто бывают сложными для восприятия. Иногда даже приходится делать собственные умозаключения (неожиданно, да?). Однако не спешите плакать, ведь у брокеров иногда имеется собственная графа импульсов (это те новости, которые скажут нам когда, куда, насколько), представляющая собой сводку новостей, поданную на блюдечке с голубой каёмочкой. Мы разбираем все действия в контексте ForexClub, поэтому к нему и обратимся. Итак, вкладка «Новости и сигналы»:

Здесь есть ни то что новости, а конкретные указания когда, на сколько и в какую сторону открывать позицию. Кроме того, у ForexClub можно найти страницы с полезной аналитикой: Для просмотра ссылки Войди или Зарегистрируйся и Для просмотра ссылки Войди или Зарегистрируйся (не реклама). Также можете посетить Для просмотра ссылки Войди или Зарегистрируйся.

Примечание по поводу ForexClub: по прочтению текста может показаться, что я рекомендую ForexClub как надёжного брокера. Вовсе нет, единственные его преимущества – наглядная визуализация и аналитика. Он может подойти для анализа рынка, но я крайне не советую работать именно через него: случайная блокировка счетов, спонтанные закрытия позиций и ряд других факторов, о которых нам расскажут отзывы ставят жирный крест на его репутации. Выбирайте брокера на основе ваших предпочтений, но уделяйте время на поиск негативных отзывов о нём.

О новостях, в принципе, всё. Они наши друзья и готовы прийти на помощь в любой момент. Но не стоит доверять всем подряд: открывать сделки надёжнее, когда сам график пошёл в ту сторону, которую нам выдал импульс, ведь в таком случае, новость оказалась правильной, а значит доверять ей можно. Новости искать можно практически везде, хоть в программе «Экономика» по России 24 (не лучшее решение), главное – вовремя хвататься за мышку.

Как и обещал, технический анализ. На самом деле, таким словосочетанием можно обозвать любой вывод, сделанный на основе движений графика. В статье мы затронем пару стратегий ведения торговли, в основе которых лежит одно лишь поведение графика, а также разберёмся с фундаментальными признаками трендов и их симптомами.

Начнём с трендов. Тренд – это долгосрочное движение графика в одну сторону под сильным давлением. Постепенное движение вверх (бычье) – возрастающий тренд, вниз (медвежий) – нисходящий. Вот наглядный пример:

Тренды имеют свойство меняться, поэтому главной нашей задачей в работе с ними будет угадать момент смены их направления. Здесь нам пригодятся инструменты технического анализа и стратегии. Начнём с инструментов.

В статье мы не будем погружаться в бесконечное число способов взаимодействия с графиком, поэтому рассмотрим фундаментальный инструмент – линию. Она нам послужит верным другом в построении границ роста/падения трендов. Давайте разберём на примерах.

На графике отчётливо виден тренд роста. Представим, что он ещё не закончился, поэтому прибыль извлечь из него можно. Итак, для начала жмём на кнопку «На весь экран» (в моём случае) и выбираем инструмент «Линия тренда»:

Как ни странно, нам нужно выделить две точки. Так как тренд возрастающий, нам нужно отслеживать его нижнюю границу. Поэтому выделяем минимальную точку начала тренда и минимальную точку тренда в данный момент (желательно её поставить чуть дальше, но чтобы линия лишь касалась этой точки, как на скриншоте). Должно получиться что-то вроде этого:

Что это нам дало? Триггер закрытия сделки. Не автоматический, но всё же. Если вы ещё не поняли, когда график пробьёт выделенную нами границу, мы сможем безболезненно закрыть позицию, ведь это значит, что тренд закончился, а может и пошёл в противоположную сторону.

Что на счёт снисходящих трендов, здесь всё то же самое, да наоборот. Здесь нас уже не волнует нижняя граница тренда, куда важнее верхняя. Расписывать, думаю, смысла нет, поэтому просто скриншот:

Как видите, как только график пробил проставленный нами потолок, тренд сменился, а соответственно самое время закрывать сделку и откладывать прибыль.

Другим немаловажным аспектом технического анализа рынка являются торговые стратегии. Что это такое разберём по ходу дела, а сейчас незамедлительная практика.

Прежде всего нам потребуется привести в порядок график. Давайте сделаем его более информативным. Для этого в селекторе представления котировки выбираем пункт «Японские свечи».

Что же такое японские свечи? Это метод, которым отображается движение цены за выбранный нами период. Давайте разберём их по частям. Для начала, свечи бывают пустые (обычно белые) и закрашенные (обычно чёрные). Первые обозначают положительное изменение котировки (рост), а последние – отрицательное (убыль). Также, если цена закрытия позиции выше цены открытия, то говорят, что свеча бычья. Если же цена закрытия ниже цены открытия, то, соответственно, медвежья. А теперь пройдёмся по внешнему виду.

Как видим, каждая свеча состоит из четырёх конечностей: высшая цена котировки за период (HIGH), низшая (LOW), а также цены открытия (OPEN) и закрытия (CLOSE). Кроме того, мы можем поделить каждую свечу на две тени тени и тело, где тело – промежуток между ценами открытия и закрытия, а тени – 2 отходящие от тела к максимальной и минимальной ценам линии. Согласитесь, по сравнению с обычным линейным графиком свечи выглядят намного информативнее.

Свечи дают нам возможность анализировать котировки во всех подробностях. Однако сейчас мы попробуем приумножить их пользу. Итак, свечей на графике много, а мы одни. Поэтому обратимся к уже сформулированным теориям свечей – паттернам (моделям, формациям, конфигурациям, шаблонам – называйте как хотите). Сами по себе они представляют собой череду свечей с конкретными особенностями. Наша задача – искать такие модели, а по нахождению использовать в корыстных целях: они укажут нам на предстоящие переломы тренда.

Конфигурация «Молот». Она состоит в факте предстоящей смены направления движения графика, который отражается во всего одной свече. Чтобы стратегия сработала, дожидаемся формирования на графике одной из двух вариантов свечи-молот:

Стоит отметить, что свеча-молот формируется в районах смены тренда, то есть указывает на его обломы, а значит даёт нам возможность открыть/закрыть позицию вовремя. Беря на рассмотрение такой «молот», можно сказать, что он представляет собой полностью сформированную (это очень важно, никогда не следует брать во внимание ещё несформированные котировки) свечу с относительно коротким телом и длинной тенью, обращённой вниз (обычный «молот») или вверх (перевёрнутый «молот»). Пример, думаю, не помешает:

Так, стратегия «Молот» является довольно простой в освоении и хорошо применимой «в бою». Помним, что ценнее практики нет ничего, так что, уверен, демо-счёт тебя уже ждёт.

Другой стратегией на рынке является «Вечерняя звезда» – поворотная модель, которая также указывает на облом тренда. Она состоит из трёх свечей, две крайние из которых определяют противоположные направления графика (то есть одна пустая, другая закрашенная), а средняя имеет две относительно длинные тени и тонкое тело (в форме «+»). При этом средняя свеча (она же «звезда») должна определять пиковый момент движения тренда и стоять выше крайних в случае с обрывом положительного тренда. В ситуации же с концом отрицательного тренда, модель этих трёх свеч будет перевёрнута. Вот и пример:

Таким образом, стратегии дают нам намёки на последующие ключевые моменты формирования трендов, то есть дают нам конкретные указания когда открыть сделку, в какую сторону и когда её закрыть. Без сомнений, ничего сложного в этих стратегиях нет. Главное – набить руку. Для максимального снижения риска используйте конфигурации (стратегии, модели) в связке с импульсами и не забывайте контролировать убытки. Помните, обе рассмотренные нами стратегии – всего лишь вершина айсберга. Поверьте, их существует гораздо больше.

Разумеется, одна статья при всём желании не сможет раскрыть тему трейдинга во всех её аспектах. На данный момент у вас в голове, скорее всего, уже сформировался краеугольный камень, описывающий поверхностное видение фондовых бирж (и то не во всей своей красе), поведение рынка и способы взаимодействия с ним. А это неплохие корни. Что ж, надеюсь, статья была для вас интересной и вы нашли в ней что-то новое для себя, а главное – заинтересовались в теме.

Если в вас ещё горит желание развивать себя в области финансов, финансовой грамотности и вложений, флаг вам в руки, а вместе с ним и стопку книг, обучающих видеороликов и статей. Прокачивайте свои мозги, а главное действуйте. На связи был upvote и его бездарная статья о фондовых биржах в двух частях. Всех благ. See ya.