Новости Аналитики отметили сокращение ликвидности на рынке криптовалют

[CryptoWatcher]

---

Ликвидность цифровых активов продолжает убывать на фоне снижения к циклическим минимумам ончейн-переводов, изменения биржевых балансов и потоков капитала. Об этом пишут в Glassnode.

---

https://twitter.com/i/web/status/1711748860979073271

---

Ончейн-анализ объясняет текущую апатию рынка, где доминирующим остается ходлинг.

МетрикаДля просмотра ссылки Войди или Зарегистрируйся остается на уровне «относительной нерешительности» — лишь небольшое число перемещаемых в блокчейне монет обладают значительным расхождением между текущей стоимостью и ценой их приобретения.

Данные: Glassnode. В результате количество биткоинов в распоряжении долгосрочных инвесторов установило новый рекорд в 14,859 млн — 76,1% доступного предложения.

Данные: Glassnode. Показатель чистого изменения позиции ходлеров подтверждает устойчивость «спящего» режима монет. Ежемесячные темпы притока на кошельки долгосрочных инвесторов составляют 50 000 BTC. Это говорит как о сокращении доступного предложения, так и распространенном нежелании совершать транзакции.

Данные: Glassnode. Предыдущее наблюдение подкрепляется оценкой среднего объема переводов на одного активного участника рынка. Метрика снизилась до ~$12 200 (~0,44 BTC). Показатель вернулся к уровням, наблюдавшимся в конце 2017 года (окончание бычьего цикла) и в конце 2020 года (перед последним растущим трендом).

Данные: Glassnode. Рост «неликвидного предложения» биткоинов происходит в условиях падения биржевых балансов до пятилетнего минимума (2,3 млн BTC). Расхождение двух показателей говорит о том, что инвесторы выводят монеты с CEX в некастодиальные кошельки, где они в дальнейшем переходят во «взрослую» категорию.

Данные: Glassnode. Аналитики также проанализировали динамику связанных с биржами входящих и исходящих потоков в качестве маркера активности инвесторов. 30 DMA и 365 DMA совокупного показателя понизились до $1,5 млрд. От пика в $6,1 млрд в мае 2021 года индикатор рухнул на 75,5%.

Данные: Glassnode. Специалисты предложили новую методологию оценки склонности к риску, а также для обнаружения периодов экстремумов сезона альткоинов в рамках ротации капитала.

Согласно Glassnode, исторически динамика цифрового золота выступает опережающим индикатором, после улучшения которой следует рост доверия вначале к Ethereum и далее по Для просмотра ссылки Войди или Зарегистрируйся.

Для визуализации ротации капитала аналитики предложили использовать 30 DMA Realized Cap применительно к биткоину, второй по капитализации криптовалюты и стейблкоинам. Далее специалисты нормировали показатели к Realized Cap (для первой и второй криптовалют) и совокупной капитализации (в случае «стабильных монет»).

Представленная ниже модель позволяет определить:

• режим «склонности к риску» (все три из этих основных активов демонстрируют чистый приток капитала)
• или «неготовности к риску» (какой-либо из трех основных активов начинает демонстрировать чистый отток капитала).

Для уточнения картины аналитики также добавили фильтр в виде событий, в которых капитал перемещается в сторону Ethereum и стейблкоинов. Для подтверждения корректности специалисты добавили на график индекс доминирования биткоина и убедись, что снижение метрики совпало с пиками роста интереса к альткоинам.

Данные: Glassnode. «Несмотря на значительные колебания оценки альткоинов, модель говорит, что режим склонности к риску в настоящий момент не наблюдается. Это подтверждает предыдущий вывод о недостатке доступной на рынке ликвидности», — заключили специалисты.

Напомним, индекс доминирования первой криптовалютыДля просмотра ссылки Войди или Зарегистрируйся, приблизившись к показателям апреля 2021 года.

Ранее аналитик CryptoQuant под ником Maartunn Для просмотра ссылки Войди или Зарегистрируйся, что курс биткоина ожидает «существенный подъем» в случае закрепления выше $27 900. Уровень совпадает с индикатором Для просмотра ссылки Войди или Зарегистрируйся применительно к краткосрочным участникам рынка.