- 9,764
- 12
- 13 Ноя 2022
Биткоин перешел к диапазонной торговле благодаря сохранению достаточного спроса для поглощения частичного распределения монет ходлерами. Для оживления необходимо решительное движение цен в любом направлении, сообщили в Glassnode.
Специалисты отметили, что инвесторы остаются в целом в выгодном положении, поскольку более 87% удерживаемых биткоинов прибыльны.
Прибыль среднего участника рынка по метрикеДля просмотра ссылки Войди
Исторически прорывы выше одного стандартного отклонения (SD) MVRV совпадают с формированием пика буллрана. В настоящее время цена стабилизируется в диапазоне от 0,5 до 1 SD, что подчеркивает статистически высокую прибыль, удерживаемую средним инвестором после недавней турбулентности.
Аналитики пояснили, что сразу после достижения нового ATH рынку зачастую требуется достаточно времени для консолидации и «переваривания» появившегося избытка предложения. По мере установления равновесия это приводит к снижению как реализованной прибыли, так и давления со стороны продавцов.
Последние естественным образом уменьшают навес предложения. К текущему моменту цена не смогла ощутить силу мартовского ралли. Согласно специалистам, спрос позволяет удерживать котировки в диапазоне, но его недостаточно для восстановления восходящего импульса.
Уменьшение переданной ончейн стоимости свидетельствует о сокращении аппетита к спекуляциям и росте нерешительности среди участников рынка.
Схожая картина сформировалась и в разрезе активности на централизованных биржах, включая показатели суточных депозитов. Последние применительно к краткосрочным инвесторам упали с пиковых в марте 55 000 BTC до 17 400 BTC.
У ходлеров значение не превышает 1000 BTC, что эквивалентно <0,006 % от объема удерживаемых ими монет. Другими словами, долгосрочные инвесторы достигли равновесия. Для стимулирования дальнейших действий необходимы более высокие или более низкие цены, пояснили эксперты.
В настоящее время средняя прибыль по переводу на биржу в расчете на каждый биткоин составляет ~$5500, средний убыток — ~$735. Первый показатель в 7,5 раза превышает второй. Только в 14,5% торговых дней было зафиксировано более высокое значение этого коэффициента.
«Это говорит, что ходлеры все еще избавляются от активов, а спрос достаточен для поглощения давления со стороны продавцов, но не настолько велик, чтобы подтолкнуть цены к росту. Иными словами, структура рынка более благоприятна для диапазонных трейдеров и арбитражных стратегий, нежели для направленных и трендовых торговых стратегий», — подчеркнули аналитики.
Ранее в Glassnode указали, что операции на разнице цен между спотовым и деривативными рынками Для просмотра ссылки Войди
Напомним, в Bernstein Для просмотра ссылки Войди
- Источник новости
- forklog.com
